RATKAISU Gamma. Matemaattisesti gama on deltaanin ensimmäinen johdannainen ja sitä käytetään arvioitaessa vaihtoehtoisen hintaliikkeen suhteessa rahamäärään tai sen ulkopuolelle. Samassa suhteessa gamma on toinen johdannainen Vaihtoehtoinen hintanoteeraus hintaa kohden Kun mitattava vaihtoehto on syvälle tai rahan ulkopuolelle, gamma on pieni Kun vaihtoehto on lähellä tai rahalla, gamma on sen suurimmat Gamma-laskelmat ovat tarkimmat pienille muutokset kohde-etuuden hinnan muutoksissa Kaikkien pitkäaikaisten positiivisten optioiden positiivinen gamma, kun taas kaikilla lyhyillä vaihtoehdoilla on negatiivinen gamma. Gamma-käyttäytyminen. Koska optiolla delta-mittari on voimassa vain lyhyen ajan, gamma antaa salkun johtajat, kauppiaat ja yksittäiset sijoittajat tarkempi kuva siitä, miten optio-delta muuttuu ajan myötä, koska taustalla olevat hintamuutokset Fysiikan analogiaksi vaihtoehto delta on sen nopeus, kun taas optiikan gamma on sen kiihtyvyys Gamma laskee lähestyy nollaa, koska vaihtoehto pääsee syvemmälle rahaa, koska delta lähestyy yhtä Gamma lähestyy myös nollaa syvemmälle vaihtoehto päästää rahaa Gamma on korkeimmillaan noin rahaa. Gamma laskeminen on monimutkaista ja vaatii rahoitusohjelmistoja tai laskentataulukoita tarkan arvon löytämiseen. Seuraavassa kuitenkin esitetään gamma-laskelma. Lasketaan gamma-laskemista. Harkitse puheluvaihtoehtoa taustalla olevalla varastolla, jolla on tällä hetkellä delta 0 4. Jos osakekohtainen arvo kasvaa yhdellä , vaihtoehto nousee arvolla 0 40 ja sen delta muuttuu myös Oletetaan, että 1 kasvaa, ja vaihtoehto s delta on nyt 0 53 Tätä delta-eroa 0 13 voidaan pitää gamma-arvon likimääräisenä arvona. Gamma on tärkeä metrinen, koska se korjaa konveksitilanteita suojautumisstrategioissa. Jotkut salkunhoitajat tai kauppiaat voivat olla mukana sellaisten suurten arvojen salkkuissa, jotka tarvitsevat entistä tarkempaa suojausta A Kolmannen kertaluvun johdannaista kutsutaan väriksi. Väri mittaa gammakuvun muutosnopeutta ja on tärkeä gamma-suojatun portfolion ylläpitämiseksi. Ainakin neljä tärkeintä. HUOMAUTUS Kreikkalaiset edustavat markkinoiden yhteisymmärrystä siitä, miten vaihtoehto reagoisi vaihtoehtoisten sopimusten hinnoitteluun liittyvien tiettyjen muuttujien muutoksiin. Ei ole takeita siitä, että nämä ennusteet ovat oikeita. lukea strategioita, on hyvä idea tutustua näihin hahmoihin, koska ne vaikuttavat jokaisen vaihtoehdon hintaan. Muista, kun tutustut, esimerkit, joita käytämme ovat ihanteellisia maailman esimerkkejä. Ja kuten Platon varmasti kertoo, reaalimaailmassa asioita ei yleensä toimi niin täydellisesti kuin ihanteellisella tavalla. Aloittaneiden vaihtoehtoisten kauppiaiden oletetaan joskus, että kun varastossa siirrytään 1, kyseisen varastossa olevan vaihtoehdon hinta siirtyy enemmän kuin 1 Tämä on vähän typerä, kun todella ajattele sitä Vaihtoehto maksaa paljon pienemmäksi kuin varastossa Miksi sinun pitäisi saada enemmän hyötyä kuin jos omistit varastossa. On tärkeää realistiset odotukset o asioita kaupankäynnissä Joten todellinen kysymys on, kuinka paljon vaihtoehtoisen hinnan liikkuu, jos varastot liikkuvat 1 Silloin, kun delta tulee. Delta on summa, jonka optiohinnan oletetaan siirtyvän perustuen yhden muutoksen kohde-etuuteen. Kutsut ovat positiivisia delta, välillä 0 ja 1 Tämä tarkoittaa, jos osakekurssi nousee eikä muut hinnoittelumuuttujat muutu, puhelun hinta nousee ylös. Tässä esimerkki. Jos puhelun arvo on 50 ja varastossa nousee 1, teoriassa puhelun hinta nousee noin 50 Jos varastossa laskee 1, teoriassa puhelun hinta laskee noin 50. Palautteilla on negatiivinen delta, välillä 0-1. Tämä merkitsee, varastossa nousee eikä muut hinnoittelumuuttujat muutu, vaihtoehto hinta laskee. Esimerkiksi jos putilla on delta - 50 ja varastossa nousee 1, teoriassa hinta laskee 50 Jos varastot alenevat 1, teoriassa hinta kasvaa 50. Yleisenä säännönä rahanvaihto-optiot siirtyvät enemmän kuin out-of-t he-raha-optiot ja lyhytaikaiset optiot reagoivat enemmän kuin pitempiaikaiset vaihtoehdot samaan hintamuutokseen varastossa. Kun rahamäärä lähestyy, delta käteisrahan puitteissa lähestyy 1, mikä heijastaa yksi-to-one reaktion varaston hinnanmuutoksiin Delta for-of-money - puhelut lähestyy 0 ja voitti t reagoimaan lainkaan hintamuutoksiin, koska jos niitä pidetään voimassaoloajan loppuun asti, puhelut joko käyttävät ja tulevat varastoksi tai ne loppuvat arvottomina ja muuttuvat ollenkaan. Kun vanhentuminen lähestyy, delta-in-the-money laittaa lähestyy -1 ja delta varten out-of-the-rahaa laittaa lähestyy 0 Tämä s koska jos laittaa pidetään asti päättymiseen , omistaja joko käyttää vaihtoehtoja ja myydä varastossa tai put tulee päättymään arvoton. Erilainen tapa miettiä delta. Jos niin kauan olemme antaneet sinulle oppikirja määritelmä delta Mutta tässä on toinen hyödyllinen tapa miettiä delta todennäköisyys vaihtoehto lopettaa vähintään 01 rahan määräajan päätyttyä echnically, tämä ei ole kelvollinen määritelmä, koska todellinen matemaattinen delta ei ole edistynyt todennäköisyyslaskenta. Delta käytetään kuitenkin usein synonyymisesti todennäköisyydessä optiomallissa. Satunnaisessa keskustelussa on tavallista pudottaa desimaalipistettä delta-kuvassa , kuten, Oma vaihtoehto on 60 delta Tai, on 99 delta olen aio olla oluen, kun lopetan tämän sivun kirjoittaminen. Yleensä, on-the-money call-vaihtoehto on delta noin 50, tai 50 delta Tämä johtuu siitä, että pitäisi olla 50 50 mahdollisuus, että vaihtoehto päätyy ulos tai ulos rahaa loppuun Nyt Katsotaanpa sitten, miten delta alkaa muuttua, koska vaihtoehto saa enemmän tai sisään - kun hinnankorotus vaikuttaa deltaan. Koska vaihtoehto saa enemmän rahaa, todennäköisyys, että se on rahan määräaika päättyy, niin myös vaihtoehto s delta kasvaa. - rahasta, todennäköisyys, että se on rahan määräinen loppuessa vähenee. Joten vaihtoehto sd elta laskee. Kuvittele, että sinulla on XYZ-optio-oikeus, jonka taktiikkahinta on 50 ja 60 päivää ennen rajan päättymistä osakekurssi on täsmälleen 50. Koska it's a-money option, delta on noin 50 Esimerkiksi, sanotaan, että vaihtoehto on 2: n arvoinen. Teoriassa, jos rahasto nousee 51: een, vaihtoehtoisen hinnan pitäisi nousta 2: stä 2: een 50: een. Mitä sitten, jos varastossa kasvaa edelleen 51: stä 52 Nyt on suurempi todennäköisyys, että vaihtoehto päätyy rahatalouteen päättyessä Joten mitä tapahtuu delta Jos sanoit, Delta kasvaa, olet aivan oikein. Jos osakekurssi nousee 51: stä 52: een, optiohinta saattaa nousta 2 50: sta 3: een 10: een. Tämä sa 60 siirtyy varastossa 1 liikkeelle. Näin delta on noussut 50: stä 60 3: een 10 - 2 50 60: een, koska varastossa oli enemmän rahaa. Toisaalta, mikäli varastossa laskee 50: stä 49: een Vaihtoehtokurssi saattaa laskea 2: stä 1 50: een, mikä taas heijastaa 50: n delta rahalla-vaihtoehdoista 2 - 1 50 50 Mutta jos st ock pysyy alaspäin 48: een, vaihtoehto voi laskea 1 50: stä 1 10: een. Tällöin delta tässä tapauksessa olisi laskenut 40 1 50 - 1 10 40 Delta-arvon aleneminen heijastaa pienempää todennäköisyyttä, kun rahamäärä on päättynyt. Miten delta muuttuu vanhentumisajankohdan mukaan. Koska osakekurssi, aika loppuun asti, vaikuttaa todennäköisyyteen, että optiot päätyvät sisään tai ulos rahoista. Tämä s koska koska vanhentumisajankohdat ovat, varastossa on vähemmän aika ylittää tai alittaa valintasi hinnasta. Koska todennäköisyydet muuttuvat vanhentumislähtöisinä, delta reagoi eri tavoin osakekurssin muutoksiin. Jos puhelut ovat rahan sisällä juuri ennen päättymistä, delta lähestyy 1 ja vaihtoehto siirtää penny-per-penny varastossa In-the-money laittaa lähestyy -1 loppuvuonna. Jos vaihtoehdot ovat out-of-the-rahaa, he lähestymistapa 0 nopeammin kuin ne olisi enemmän ajoissa ja lopettaa reagointi kokonaan liikkeen kanssa. Kuvitelkaa varastossa XYZ on 50, ja 50 lakkapuhelun vaihtoehdon vain yksi päivä vanhentumisesta Jälleen deltaan pitäisi olla noin 50, koska teoreettisesti 50 50: n todennäköisyys varastosta siirtyy kummassakin suunnassa Mutta mitä tapahtuu, jos varastossa nousee 51. Mielipiteesi Jos on vain yksi päivä vanhentumiseen asti ja vaihtoehto on yksi piste rahaa, mikä on todennäköisyys, että vaihtoehto on vielä ainakin 01 rahoissa huomenna Se s melko korkea, Oikeastaan. Delta kasvaa vastaavasti, mikä tekee dramaattisen siirtymän 50: stä noin 90: een. Jos taas XYZ: n pudotus 50: stä 49: een, vain yksi päivä ennen vaihtoehdon päättymistä, delta saattaa muuttua 50: stä 10: een. paljon pienempi todennäköisyys, että vaihtoehto päättyy in-money. So kuten päättymisprosessien, muutokset varastossa arvo aiheuttaa dramaattisia muutoksia delta, koska lisääntynyt tai vähentynyt todennäköisyys viimeistelyä in-the-money. Warning oppikirja määritelmä delta yhdessä Alamo. Don t unohda Delta-oppikirjan määritelmällä ei ole mitään tekemistä vaihtoehtojen todennäköisyydestä viimeistelyyn tai rahan ulkopuolelle. Delta on yksinkertaisesti summa, jonka optiohinta siirtyy perustuen 1: n muutokseen perustana. koska todennäköisyys, että vaihtoehto päätyy rahoihin on melko hieno tapa ajatella sitä. Gamma on kurssi, joka delta muuttuu 1: n osakekurssin muutoksen perusteella. Joten jos delta on nopeus, jolla option hintojen muutos , voit ajatella gammaa kiihtyvyysasetuksina, joilla korkein gamma on kaikkein reagoivin muutoksiin taustalla olevan osakekurssin hinnasta. Kuten mainitsimme, delta on dynaaminen luku, joka muuttuu osakekurssimuutoksiksi, mutta delta does not change samalla kurssilla jokaiselle vaihtoehdolle, joka perustuu tiettyyn varastokantaan. Katsotaanpa, että XYZ: n optio-oikeuksemme on 50 euron lakko-hinta, jotta voidaan nähdä, kuinka gamma heijastaa delta-arvon muutosta suhteessa osakekurssien ja - ajojen muutoksiin loppuun asti Kuva 1. Kuvio 1 Delta a ja Gamma Stock XYZ - puhelulle, jossa on 50 strike-hinta. Huomaa, miten delta - ja gammamuutokset muuttuvat, kun osakekurssi liikkuu ylös tai alas 50: stä ja vaihtoehdon liikkuu joko rahaa tai rahaa. Kuten näet, Rahamääräiset vaihtoehdot muuttuvat huomattavasti enemmän kuin rahanvaihto-optioiden samaan päättymiseen verrattuna. Myös lyhytaikaisten raha-asetusten hinta muuttuu merkittävästi enemmän kuin hinta pidemmällä tähtäimellä rahalla-vaihtoehdoista. Joten mitä puhumme gammasta, se on, että lähitulevaisuuden rahanvaihto-optioilla on räjähdyskelpoinen vastaus varaston hinnanmuutoksiin. Jos olet uudelleen vaihtoehtoinen ostaja, korkea gamma on hyvä niin kauan kuin ennustuksesi on oikea s siksi, kun vaihtoehdosi liikkuu rahaa, delta lähestyy nopeammin 1 Mutta jos ennustuksesi on väärä, se voi palata purra sinua nopeasti alentamalla deltasi. Jos olet vaihtoehto myyjälle ja ennustuksesi on virheellinen, korkea gamma on vihollinen, koska siksi se voi aiheuttaa sinulle r asema toimimaan sinua vastaan kiihtyvällä nopeudella, jos vaihtoehto, jonka olet myynyt, siirtyy rahalla. Mutta jos ennustuksesi on oikea, korkein gamma on ystäväsi, koska myydyn vaihtoehdon arvo menettää arvon nopeammin. lainaus tai theta on vihollisen numero yksi vaihtoehtoisen ostajan puolesta. Toisaalta se on tavallisesti myyjän paras ystävä Theta, joka on summa, jossa puhelujen ja putkien hinta laskee ainakin teoriassa yhden päivän muutokselle ajan päättymiseen. Valuutus 2 Rahanvaihtotarjousvaihtoehdon aikamääriin. Kaavio osoittaa, kuinka rahanarvoisen vaihtoehdon arvo lamaantuu viimeisten kolmen kuukauden aikana, kunnes vanhentuminen Huomaa, kuinka aika-arvo sulaa pois nopeutetussa Tämä raja osoittaa, kuinka rahanarvoisen optioluvun arvo hajoaa viimeisten kolmen kuukauden aikana, kunnes se päättyy. Huomaa, kuinka aika-arvo sulkeutuu nopeutetulla nopeudella päättymisnopeutena. Vaihtoehtoisilla markkinoilla ajan kuluminen on samanlainen kuin kuuman kesän su n jään lohkossa Jokainen kulunut hetki aiheuttaa jonkin vaihtoehdon aika-arvon sulavan pois Lisäksi ei myöskään vain ajan arvo sula pois, se tekee niin nopeutetulla nopeudella kuin vanhentumisnäkymät. Tarkista kuva 2 Kuten voit katso, rahalla 90 päivän vaihtoehto, jonka palkkio on 1 70, menettää arvonsa 30 kuukaudessa 60 päivän vaihtoehto voi puolestaan menettää 40: n arvon seuraavien kuukausi Ja 30 päivän vaihtoehto menettää loppuun jäljelle jäävän 1 aika-arvon. Rahamääräiset vaihtoehdot saavat aikaan merkittävämmän dollarin tappiot ajan myötä kuin rahasto-osuudet, joilla on sama kohde-etuus ja vanhentumispäivä Tämä s koska rahanarvoisilla optioilla on eniten aika-arvoa, joka on sisällytetty palkkioon. Ja mitä suurempi on hintaluokan sisään rakennettu aika-arvo, sitä enemmän menetetään. Muista, theta-vaihtoehdoista, theta on alempi kuin rahapoliittisissa vaihtoehdoissa, koska dollarin määrä on tim e-arvo on pienempi. Vahinko voi kuitenkin olla suurempi prosenttimääriin kuin raha-asetuksissa, koska pienempi aika-arvo. Kun luet soitoksia, tarkkaile theta-verkon vaikutuksia luvussa "Aika kestää . Kuvake 3 Vega Stock-XYZ: n perustana olevista rahanvaihdosta. Ilmeisesti, kun mennään kauemmas ajoissa, optiosopimukseen sisällytetään enemmän aikaa. Koska implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa vain aika-arvoon, pidemmän aikavälin vaihtoehdot on suurempi vega kuin lyhyen aikavälin options. When käsittelyssä näytelmiä, katsella vaikutusta vega osassa nimeltään implisiittinen volatiliteetti. Voit ajatella vega koska kreikkalainen, joka tietää vähän horjuva ja yli-kofeiinia Vega on summa puhelu ja put-hinnat muuttavat teoriassa implisiittisen volatiliteetin vastaavan yhden pisteen muutoksen Vega ei vaikuta optioiden itseisarvoon vaan se vaikuttaa vain option hintaan. Kun tyypillinen implisiittinen volatiliteetti kasvaa, vaihtoehtojen arvo nousee Tämä johtuu siitä, että implisiittisen volatiliteetin lisäys viittaa siihen, että varastojen mahdollinen liikkuminen lisääntyy. Tarkastellaan 30 päivän vaihtoehtoa XYZ: n kanssa 50: n lakkohinnalla ja varastossa juuri 50 Vega: sanaa, optioarvon arvo saattaa nousta 03, jos implisiittinen volatiliteetti kasvaa yhden pisteen ja vaihtoehdon arvo saattaa laskea 03, jos implisiittinen volatiliteetti laskee yhden pisteen. Nyt, jos tarkastellaan 365 päivän rahaa XYZ-vaihtoehto, vega voi olla jopa 20 Joten vaihtoehdon arvo voi muuttua 20, kun implisiittinen volatiliteetti muuttuu pisteen avulla, katso kuva 3. Jos olet kehittyneempi vaihtoehto kauppiaalle, saatat huomata, että puuttuu kreikkalainen rho That optio-arvo vaihtelee teoriassa yhden prosenttipisteen muutoksen mukaan korkoihin. Rho juuri astui ulos gyroon, koska emme puhu siitä hänestä paljon tällä sivustolla Ne teistä, jotka todella pitävät vakavasti vaihtoehdot saavat lopulta tietää tämän merkin paremmin nyt, pidä mielessä, että jos olet kaupankäynnin lyhyemmän aikavälin vaihtoehtoja, muuttuvat korot eivät saisi vaikuttaa vaihtoehtojen arvoon liikaa. Mutta jos käytät kaupankäynnin pitempiaikaisia vaihtoehtoja, kuten LEAPS rho voi olla paljon merkittävämpi vaikutus lisää kustannuksia kuljettaa. Today s Trader Network. Learn kaupankäynnin vinkkejä strategiat TradeKing asiantuntijoita. Top kymmenen vaihtoehto mistakes. Five vinkkejä menestyksekäs katettu Calls. Option toistaa kaikkiin markkina-olosuhteisiin. Advanced Option Plays. Top viisi asiaa varastossa 2017 TradeKing Group , Inc. Kaikki oikeudet pidätetään TradeKing Group, Inc on täysin omistama tytäryhtiö Ally Financial Inc Securitiesin kautta TradeKing Securities, LLC: n kautta. Kaikki oikeudet pidätetään Jäsen FINRA ja SIPC. Käyttämällä kreikkalaiset ymmärtävät mahdollisuudet. yksi vaihtoehto tai paikka, johon liittyy useita vaihtoehtoja, koska markkinamuutokset voivat olla vaikea sitoumus. Koska option hinta ei aina näytä liikkumaan hintojen kohde-etuutena on tärkeää ymmärtää, mitkä tekijät vaikuttavat vaihtoon hinnanmuutokseen ja millaisia vaikutuksia heillä on. Vaihtoehtoiset sijoittajat viittaavat usein optiopisteiden delta gamma - vegaan ja thetaan. Yhteenvetona nämä termit tunnetaan nimellä Kreikkalaiset ja ne tarjoavat tapaa mitata vaihtoehtoisen hinnan herkkyys kvantitatiivisille tekijöille Nämä termit saattavat näyttää sekavilta ja uhkaaviksi uusille vaihtoehtoisen kauppiaille mutta eriteltynä, kreikkalaiset viittaavat yksinkertaisiin käsitteisiin, jotka auttavat sinua paremmin ymmärtämään riskejä ja mahdollisuuksia palkkio optiokohdasta. Valuuttojen arvottaminen kreikkalaisille Ensinnäkin sinun on ymmärrettävä, että kunkin kreikkalaisen numerot ovat ehdottomasti teoreettisia Tämä tarkoittaa sitä, että arvot ennustetaan matemaattisten mallien perusteella Suurin osa kaupankäynnin vaihtoehdoista - kuten tarjouspyyntö ja viimeiset hinnat, määrä ja avoin korko - ovat eri vaihtoehdoista saatuja ja tietopalvelun jakamia tietoja ja / tai välittäjänä toimiva yritys. Mutta kreikkalaisia ei voi vain etsiä jokapäiväisissä valintataulukoissa. Heitä on laskettava, ja heidän tarkkuutensa on vain yhtä hyvä kuin niiden laskemiseen käytettävä malli. Jotta heitä saataisiin, tarvitset tietokoneistetun ratkaisun, joka laskee ne sinulle Kaikki parhaat kaupalliset vaihtoehdot-analyysi paketit tekevät tämän ja jotkut paremmin välitys-sivustot erikoistunut vaihtoehtoja OptionVue Optionstar myös nämä tiedot Luonnollisesti voit oppia matematiikka ja laskea kreikkalaiset käsin kunkin vaihtoehdon Mutta annettu suuri määrä käytettävissä olevia vaihtoehtoja ja aikarajoituksia, jotka olisivat epärealistisia Alla on matriisi, joka näyttää kaikki käytettävissä olevat vaihtoehdot joulukuusta, tammikuu-huhtikuu 2005, nykyisin kaupankäynnin kohteena olevalle osakkeelle. Se on alustettu osoittamaan markkinahinta delta, gamma, theta ja vega jokaiselle vaihtoehdolle Kun keskustelemme siitä, mitä kukin kreikkalainen tarkoittaa, voit viitata tähän kuvaan, jotta voit ymmärtää käsitteitä. kutsuvaihtoehdot, joilla on putopotentiaalit alaosassa Huomaa, että lakko hinnat on listattu pystysuorassa vasemmalla puolella, kun porkkana osoittaa, että 60: n lakko-hinta on rahalla Rahan ulkopuolella olevat vaihtoehdot ovat niitä puhelun aikana yli 60 ja puhelujen alle 60, kun taas rahansiirto-optiot ovat alle 60 puhelua varten ja yli 60 pistettä. Kun siirryt vasemmalta oikealle, vaihtoehdon elämässä jäljellä oleva aika kasvaa Joulukuu, tammikuu ja huhtikuu Todellisten jäljellä olevien päivien määrä näytetään suluissa sarakkeen otsikossa joka kuukausi. Edellä esitetyt delta-, gamma-, theta - ja vega-luvut ovat normalisoituja, jotta kreikkalaiset voidaan normalisoida dollareina. optio-ostosopimusten kertoimella Sopimuskerroin olisi 100 osaketta useimmille optio-oikeuksille Kuinka eri kreikkalaiset liikkuvat olosuhteiden muuttuessa riippuvat siitä, kuinka paljon lakko-hinta on osakekannan todellisesta hinnasta ja kuinka kauan jäljellä on aikaa Koska Delta - ja Gamma Delta - liiketoiminnan arvopaperimuutokset - Delta - ja Gamma Delta - menetelmä mittaa optio-ohjelman herkkyyttä teoreettiselle arvolle kohde-etuuden hinnanmuutokselle. Se esitetään normaalisti lukujen mukaan, joista on vähennetty yksi ja yksi. vaihtoehdon arvon pitäisi muuttua, kun taustalla olevan osakekannan hinta nousee yhdellä dollarilla Vaihtoehtoisena yleissopimuksena delta voidaan osoittaa myös arvoksi -100-100, joka osoittaa dollarin kokonaisulkuriteetin arvoksi 1 vaihtoehto, joka koostuu 100 osakkeesta taustalla Joten normalisoidut deltat edellä osoittavat todellisen dollarin määrä voit saada tai menettää Esimerkiksi, jos olet omistanut 60 joulukuu laittaa delta -45 2, sinun pitäisi menettää 45 20 jos osakekurssi menee ylöspäin yksi dollari. Call Options on positiivinen delta ja put-vaihtoehtoja on negatiivinen deltas At-the-raha vaihtoehtoja yleensä deltas noin 50 Deep-in-the-rahaa vaihtoehtoja voi olla delta 80 tai korkeampi, mutta out-of-the - money vaihtoehtoja on de Niin pieni kuin 20 tai vähemmän Kun osakekurssi liikkuu, delta muuttuu vaihtoehtona entistä enemmän tai out-of-the-money Kun optio-oikeus saa hyvin syvä-in-the-money delta lähes 100, se alkavat käydä kauppaa kuten varastossa, liikuttaen melkein dollarin dollarin suhteen osakekurssiin. Samaan aikaan rahanvaihtoon liittyvät vaihtoehdot voittivat paljon absoluuttisten dollarimääräysten puitteissa. Delta on myös erittäin tärkeä numero harkittavissa yhdistämispaikkojen rakentamisessa. Koska delta on niin tärkeä tekijä, vaihtoehtoiset kauppiaat ovat myös kiinnostuneita siitä, miten delta voi muuttua osakekurssin liikkumisena. Gamma mittaa delta-arvon muutoksen kunkin kohde-etuuden yhden pisteen kasvun osalta. Se on arvokas työkalu auttaa sinua ennustetaan muutoksia optiokokonaisuudessa tai kokonaisasennossa Gamma on suurempi rahanvaihto-optioilla ja vähenee asteittain sekä rahaa että rahaa varten. Toisin kuin delta, gamma on aina positiivinen molemmissa puheluissa ja kohdissa Lue lisää positioon n delta, katso artikkeli Going Beyond Simple Delta, Understanding Position Delta. Vaihtelut volatiliteetissa ja ajan kulumisessa - Theta ja Vega Theta mittaa vaihtoehtoisen vaihtoehdon aikamääriä, dollarin määrää, joka vaihtoehto menettää joka päivä ajan kuluttua Rahanvaihto-optioissa optio korotetaan optio-ohjelmaan päättyvän päivämäärän mukaan. Optio-ohjelmien sisään - ja uloskirjautumisvaihtoehdoissa theta vähenee vaihtoehtoisena lähestymistapana. Tämä on yksi tärkeimmistä käsitteitä aloitusoperaattorien ymmärtämiseksi, koska se selittää ajan vaikutuksen ostettujen tai myytävien vaihtoehtojen palkkioon. Mitä kauemmin olet menossa, sitä pienempi on aikamääri vaihtoehtoa varten. Jos haluat oma vaihtoehto, on edullista ostaa pitempiaikaisia sopimuksia Jos haluat strategiaa, joka hyötyy aikarajan käytöstä, niin haluat lyhentää lyhytaikaisempia vaihtoehtoja niin, että aika-ajan menetykset tapahtuvat nopeasti. Kreikan me tarkastelemme on vega Monet ihmiset sekoittavat vegaa ja volatiliteettia Volatiliteettia vaimentaa kohde-etuuden vaihtelu Vega mittaa option hinnan herkkyyttä volatiliteetin muutoksiin Volatiliteetin muutos vaikuttaa sekä puheluihin että samalla tavalla. Volatiliteetin nousu nostaa hintojen nousua kaikki omaisuuserän vaihtoehdot ja volatiliteetin väheneminen aiheuttavat kaikki vaihtoehdot arvon alenemiseen. Jokaisella yksittäisellä vaihtoehdolla on oma vega ja reagoi volatiliteettimuutoksiin hieman eri tavalla. Volatiliteetin muutosten vaikutus on suurempi - money-vaihtoehtoja kuin rahansiirto-optioille Vaikka vega vaikuttaa puheluihin ja asettaa samalla tavalla, vaikuttaa siltä, että se vaikuttaa puhelut enemmän kuin saattaa. Ehkä johtuen markkinoiden kasvun ennakoinnista ajan myötä tämä vaikutus on jotka ovat voimakkaampia pitkän aikavälin vaihtoehdoista kuten LEAPS. Käyttämällä kreikkalaisia ymmärtämään yhdistämiskauppoja Lisäksi voit saada kreikkalaiset yksittäisistä vaihtoehdoista, voit myös saada heitä asioihin, jotka mbine useita vaihtoehtoja Tämä voi auttaa sinua määrittämään eri riskejä jokaista kaupankäyntiäsi pidät, riippumatta siitä, kuinka monimutkainen Koska optiokohdat ovat erilaisia riskialttiuksia ja nämä riskit vaihtelevat huomattavasti ajan myötä ja markkinoiden liikkeiden vuoksi, on tärkeää, että Lähestymistapa on riski-kaavio, joka osoittaa vertikaalisen veloituksen todennäköisen voitonmenetyksen, jossa yhdistyvät 10 pitkän tammikuun 60 puhelut ja 10 lyhyt 65 tammikuu - puhelut ja 17 5 puhelua. Vaaka-akseli näyttää XYZ Corp: n eri hintoja. pystysuora akseli osoittaa sijoituksen voitonmenetyksen Varastossa on tällä hetkellä kaupankäynti 60: ssa pystysuorassa sauvassa. Katkoviiva osoittaa, miltä asema näyttää tänään, katkoviiva näyttää sijainnin 30 päivässä ja kiinteä viiva osoittaa, mikä asema näyttää tammikuun päättymispäivältä Tämä on luonnollisesti nouseva kanta, mutta sitä kutsutaan usein nimellä härkipuhelu ja se sijoitetaan vain, jos odotat varastojen nousevan kreikkalaiset antavat sinun nähdä kuinka herkkä asema on osakekurssin, volatiliteetin ja ajan muutoksista. Keskipitkät 30 päivän linja, puolivälissä tänään ja tammikuun päättymispäivästä, on valittu, ja taulukon alla oleva taulukko osoittaa mitä ennustettu voitto tappio, delta, gama, theta ja vega on sitten. Yhteenveto Kreikkalaiset auttavat tarjoamaan tärkeitä mittauksia optiopisteiden riskeistä ja mahdollisista palkinnoista Kun olet selkeästi ymmärtänyt perusasiat, voit Aloita tämä soveltaminen nykyisiin strategioihisi Ei riitä, että tiedät koko riskipääoman vaihtoehtopisteessä Ymmärtääksesi kaupankäynnin rahan todennäköisyyden, on välttämätöntä pystyä määrittämään erilaisia riskialtistusmittauksia. Lisätietoja lukemisesta vaihtoehtohintojen vaikutuksista on artikkelissa tutustuminen kreikkalaisiin. Kun olosuhteet muuttuvat jatkuvasti, kreikkalaiset tarjoavat kauppiaille keinon määrätä, kuinka herkkä tietty kaupankäynti on t o hintavaihtelut, volatiliteetin vaihtelut ja ajan kuluminen Kreikan ymmärryksen yhdistäminen voimakkaisiin oivalluksiin, joita riskienhallinta tarjoaa, voi auttaa sinua ottamaan vaihtoehtosi kaupankäynnin toiseen tasoon. Summa, jonka summat Yhdysvalloissa voi lainata Velan enimmäismäärä perustettiin toisen vapausrekisteritietolain mukaisesti. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiselle talletuslaitokselle1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihtotuloksen hajoamisesta Tilastollinen mittari voidaan mitata . Toimivat USA: n kongressin vuonna 1933 hyväksymässä pankkilaissa, jossa kiellettiin kaupallisia pankkeja osallistumasta investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihinkään maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten toimintaan. Yhdysvaltojen työvaliokunta. Valuutan symboli Intian rupia INR, Intian valuutta Rupee koostuu 1.
No comments:
Post a Comment