Suojaaminen vaihtoehtojen avulla Sijoittaja käyttää vaihtoehtoisia keinoja: spekuloida ja suojautua. Speculating Voit ajatella spekulointia vedonlyönniksi turvallisuuden liikkumisesta. Vaihtoehtojen etuna on, että et ole vain voittanut voittoa, kun markkinat nousevat. Vaihtoehtojen monipuolisuuden ansiosta voit myös tehdä rahaa, kun markkinat laskevat tai jopa sivuttain. Spekulaatio on alue, jossa suuret rahat tehdään - ja menetetään. Vaihtoehtojen käyttö tällä tavoin on syy vaihtoehtojen maineen olevan riskialtista. Tämä johtuu siitä, että kun ostat vaihtoehdon, sinun on oltava oikeassa määritettäessä ei pelkästään varastoliikkeen suunta, vaan myös tämän liikkeen suuruus ja ajoitus. Jotta voitte onnistua, sinun on oikein ennustaa, kestääkö kantatiedosto ylös tai alas vai kuinka paljon hinta muuttuu, sekä aikataulun, jolla tämä kaikki tapahtuu. Ja älä unohda palkkioita Näiden tekijöiden yhdistelmiä tarkoittaa, että kertoimet ovat päällekkäin sinua vastaan. Joten miksi ihmiset speculate kanssa vaihtoehtoja, jos kertoimet ovat niin vinossa lukuun ottamatta monipuolisuutta, se kaikki käyttää vipuvaikutusta. Kun hallitset 100 osaketta yhdellä sopimuksella, se ei vie paljon hintaliikkeestä tuottaakseen merkittäviä voittoja. Suojaus Vaihtoehtojen toinen toiminto on suojaus. Ajattele tätä vakuutuksena samalla tavoin kuin vakuutat talosi tai autosi. Vaihtoehtoja voidaan käyttää investointien turvaamiseen taantumaa vastaan. Vaihtoehtojen arvostelijat sanovat, että jos olet varma, että olet varma, että tarvitset suojauksen, sinun ei pitäisi tehdä investointeja. Toisaalta ei ole epäilystäkään siitä, että suojausstrategiat voivat olla hyödyllisiä erityisesti suurissa laitoksissa. Jopa yksittäinen sijoittaja voi hyötyä. Kuvittele, että halusit hyödyntää teknologiakantoja ja niiden ylösnousua, mutta halusitte myös rajoittaa mahdolliset tappiot. Käyttämällä vaihtoehtoja voit rajoittaa haittoja samalla kun voit nauttia täydellisestä ylösalaisin kustannustehokkaalla tavalla. Suojausta pidetään usein kehittyneenä investointistrategiana, mutta suojauksen periaatteet ovat melko yksinkertaisia. Lue lisää siitä, miten strategia toimii ja miten sitä käytetään. (Jos haluat lisätietoja tämän aiheen kattavuudesta, lue miten yritykset käyttävät johdannaisia suojaamaan riskejä.) Everyday Hedges Useimmat ihmiset ovat, riippumatta siitä tietävätkö ne vai eivät, harjoittavat suojausta. Esimerkiksi kun otat vakuutuksen minimoidaksesi riskin siitä, että vahinko pyyhkii tulosi tai ostaisit henkivakuutuksen perheesi tukemiseksi kuolemasi tapauksessa, tämä on suojaus. Maksat kuukausittaisia summia vakuutusyhtiön tarjoamasta kattavuudesta. Vaikka suojauksen oppikirjan määritelmä on investointi, jonka tarkoituksena on rajoittaa toisen sijoituksen riskiä, vakuutus on esimerkki todellisesta suojauksesta. Suojaus Book Hedgessä, Wall Streetin sanan merkityksessä, havainnollistetaan parhaiten esimerkin avulla. Kuvittele, että haluat sijoittaa bensiinijohdon valmistusliikkeisiin. Tiedät yrityksestä, jonka nimi on Plummet, joka mullistaa materiaalien ja mallien tehdä johdot, jotka ovat kaksi kertaa yhtä hyviä kuin lähin kilpailijansa, Drop, joten luulet, että Plummetsin osakkeiden arvo nousee seuraavan kuukauden aikana. Valitettavasti bensiinijohdeteollisuus on aina altis äkillisille sääntely - ja turvallisuusstandardeille, mikä tarkoittaa, että se on varsin epävakaa. Tätä kutsutaan teollisuuden riskeiksi. Tästä huolimatta uskot tähän yritykseen - haluat vain löytää keinon vähentää teollisuuden riskejä. Tässä tapauksessa aiot suojautua menemällä kauas Plummetin kanssa lyhentämällä kilpailijansa, Drop. Osakkeiden arvo on 1 000 jokaista yritystä kohden. Jos koko teollisuus kasvaa, voitte voittaa Plummet, mutta menettää Drop toivottavasti vaatimaton yleinen voitto. Jos teollisuus vie osuman, esimerkiksi jos joku kuolee benjihyppyyn, menetät rahaa Plummetissa, mutta ansaitset rahaa Drop. Periaatteessa yleinen voitto (voitto menee pitemmälle Plummet) on minimoitu kannattaa vähemmän teollisuuden riski. Tätä kutsutaan joskus pariksi, ja se auttaa sijoittajat saamaan jalansijaa haihtuvilla toimialoilla tai löytämään yrityksiä aloilla, joilla on jonkinlainen järjestelmällinen riski. (Lue lisää Short Selling - oppaasta ja When To Short Stockista.) Laajentumisen suojaus on kasvanut kattamaan kaikki rahoitus - ja liiketoiminta-alueet. Esimerkiksi yritys voi halutessaan rakentaa tehtaansa toiseen maahan, että se vie tuotteensa valuuttariskin suojaamiseksi. Sijoittaja voi suojautua pitkästä positioistaan put-optioilla tai lyhyt myyjä voi suojautua positiosta vaikka soittopyynnöt. Tulevaisuussopimukset ja muut johdannaiset voidaan suojata synteettisin instrumenttein. Pohjimmiltaan jokainen sijoitus on jonkinlainen suoja. Sen lisäksi, että sijoittaja suojaa erilaisilta riskeiltä, uskotaan, että suojaus tekee markkinoista tehokkaamman. Yksi selkeä esimerkki tästä on, kun sijoittaja ostaa tilauksen vaihto-osuuksille varastoon minimoidakseen negatiivisen riskin. Oletetaan, että sijoittajalla on 100 osaketta yhtiössä ja että yhtiö on kasvanut voimakkaasti 25: stä 50: een viime vuoden aikana. Sijoittajat pitävät edelleen varastossa ja sen näkymiä innolla, mutta on huolissaan sellaisesta korjauksesta, joka voisi seurata tällaista vahvaa liikettä. Sijoittajan sijasta sijoittaja voi ostaa yhden put option, joka antaa hänelle oikeuden myydä 100 yhtiön osaketta toteutushinnalla ennen päättymispäivää. Jos sijoittaja ostaa put-vaihtoehdon 50 markan hintaan ja päättymispäiväänsä kolme kuukautta tulevaisuudessa, hän voi taata 50 euron myyntihinnan riippumatta siitä, mitä varastossa tapahtuu seuraavien kolmen kuukauden aikana. Sijoittaja yksinkertaisesti maksaa optiopalkkion, joka tarjoaa lähinnä jonkin verran vakuutusta alaspäin riskiltä. (Lue lisää, lue hintoja Uppoaminen Osta A Put) Suojaus, salkkusi, yrityksesi tai muualla, on vähentää tai siirtää riskiä. Se on pätevä strategia, joka voi auttaa suojaamaan salkkuasi, kotisi ja liiketoimintaasi epävarmuudelta. Kuten minkä tahansa riskialttiuden kompensoinnissa, suojaus johtaa alhaisempiin tuottoihin kuin jos olet vetoa maatilasta haihtuvalla sijoituksella, mutta se alentaa riskisi menettää paitaasi. (Lisätietoja liittyen käytännöllisiin ja kohtuuhintaisiin suojausstrategioihin ja ETF: ien suojaamiseen: kustannustehokas vaihtoehto.) Aloittelijan opas suojautumiseen Vaikka se kuulostaa naapureidesi harrastukselta, joka on pakkomielle hänen topiary-puutarhastaan täynnä korkeita pensaita, jotka ovat kirahvi - ja dinosaurusmuotoisia , suojaus on käytäntö jokaisen sijoittajan pitäisi tietää. Ei ole väitettävää, että salkunsuojaus on usein yhtä tärkeä kuin salkun arvostus. Kuten naapureidenne pakkomiellekin, suojautumisesta puhutaan enemmän kuin selitetään, mikä tekee siitä siltä kuin se kuuluu vain eniten esoteerisiin rahoitusalueisiin. No, vaikka oletkin aloittelija, voit oppia, mikä suojaus on, miten se toimii ja mitä suojaustekniikoita sijoittajat ja yritykset suojaavat itseään. Mikä suojaus Paras tapa ymmärtää suojauksen on ajatella sitä vakuutuksena. Kun ihmiset päättävät suojautua, he vakuuttavat itsensä negatiivisesta tapahtumasta. Tämä ei estä negatiivista tapahtumaa, mutta jos se tapahtuu ja olet suojattu oikein, tapahtuman vaikutus vähenee. Joten suojautuminen tapahtuu lähes kaikkialla, ja näemme sen päivittäin. Jos esimerkiksi ostat asuntovakuutusta, suojaat itseäsi tulipaloja, murroksia tai muita ennakoimattomia katastrofeja vastaan. Salkunhoitajat. yksittäiset sijoittajat ja yritykset käyttävät suojaustekniikkaa vähentääkseen altistumistaan erilaisiin riskeihin. Rahoitusmarkkinoilla. Suojaus kuitenkin muuttuu monimutkaisemmaksi kuin pelkästään vakuutusyhtiön maksaminen vuosittain. Suojaus sijoitusriskiä vastaan tarkoittaa strategisesti markkinoiden välineiden käyttöä tasapainottaakseen mahdollisten hinnanmuutosten riskin. Toisin sanoen sijoittajat suojaavat yhtä sijoitusta tekemällä toisen. Teknisesti suojatakseen sijoittaisit kahteen arvopaperiin, joilla oli negatiiviset korrelaatiot. Tietenkään mikään tässä maailmassa ei ole ilmaista, joten sinun on edelleen maksettava tällaisesta vakuutuksesta jossakin muodossa. Vaikka osa meistä voi kuvitella maailmasta, jossa voitto-mahdollisuudet ovat rajaton, mutta myös riskitön, suojautuminen ei voi auttaa meitä välttämään riski-paluupotkun kovaa todellisuutta. Riskien pienentäminen merkitsee aina mahdollisten voittojen vähenemistä. Joten suojautuminen on suurimmaksi osaksi tekniikkaa, jolla ei ole rahaa, mutta jolla voit vähentää mahdollisia menetyksiä. Jos sijoituksesi, josta suojaat, tekee rahaa, olet tavallisesti vähentänyt voittoa, jonka voitte tehdä, ja jos sijoitus menettää rahaa, suojauksesi, jos se onnistuu, vähentää tätä tappiota. Miten Sijoittajat suojaavat Suojaustekniikat koskevat yleensä monimutkaisia rahoitusinstrumentteja, joita kutsutaan johdannaisiksi. joista kaksi yleisimpiä ovat vaihtoehdot ja futuurit. Emme pääse käsiksi nitty-gritty kuvaamaan, miten nämä välineet toimivat, mutta nyt vain pidä mielessä, että näillä välineillä voit kehittää kaupankäynnin strategioita, joissa menetys yhden sijoituksen kompensoidaan voitto johdannaisen. Katso, miten tämä toimii esimerkkinä. Sano omistat Corys Tequila Oyj: n osakkeita (Ticker: CTC). Vaikka olette uskoa tähän yritykseen pitkällä aikavälillä, olet hieman huolissasi tequilateollisuuden lyhytaikaisista tappioista. Voit suojata itsesi CTC: n putoamiselta. Voit ostaa yrityksen käyttöönoton (johdannaisen), mikä antaa sinulle oikeuden myydä CTC: tä tietyllä hinnalla (lakko hinta). Tätä strategiaa kutsutaan naimattomaksi. Jos osakekurssi putoaa lakkohinnan alapuolelle, näitä tappioita kompensoidaan put option myyntivoitoilla. (Lisätietoja on tässä artikkelissa naimisissa olevista laitoksista tai näistä vaihtoehdoista perusopetusesityksestä.) Toinen klassinen suojausnäytteessä on yritys, joka riippuu tietystä hyödykkeestä. Sanotaan, että Corys Tequila Oyj on huolissaan agave-hinnan volatiliteetista, tehdas, joka käyttää tequilaa. Yhtiö joutuisi syvään vaikeuksiin, jos agave-hinta olisi noussut nousuun, mikä syö vakavasti voittomarginaaleja. CTC: n suojaamiseksi (suojaamiseksi) agave-hintojen epävarmuudelle voidaan tehdä futuurisopimus (tai sen vähemmän säännellyt serkku, termiinisopimus), jonka avulla yritys voi ostaa agavea tietyllä hinnalla tiettynä päivänä tulevaisuudessa . Nyt CTC voi budjetoida huolimatta vaihtelevasta hyödykkeestä. Jos agava kohoaa edellä mainitun futuurisopimuksen mukaisen hinnan yläpuolella, suojaus on maksettu, koska CTC säästää rahaa maksamalla alemmasta hinnasta. Kuitenkin, jos hinta menee alas, CTC on edelleen velvollinen maksamaan sopimuksen hinnan ja oikeastaan olisi parempi olla suojaamatta. Muista, että koska on olemassa niin monenlaisia vaihtoehtoja ja futuurisopimuksia, sijoittaja voi suojautua lähes kaikesta, olipa sitten varastossa, raaka-arvolla, korolla ja valuutalla - sijoittajat voivat jopa suojata säätä vastaan. Epäonnistuminen Jokaisella suojauksella on hinta, joten ennen kuin päätät käyttää suojausta, sinun on kysyttävä itseltäsi, ovatko siitä saadut hyödyt perustele kustannuksia. Muista, että suojauksen tavoitteena ei ole tehdä rahaa vaan suojata tappiolta. Suojauksen kustannuksia - olipa kyse vaihtoehtokustannuksista tai menetetyistä voitoista tulemasta futuurisopimuksen väärälle puolelle - ei voida välttää. Tämä on hinta, jonka sinun on maksettava epävarmuuden välttämiseksi. Olemme verranneet suojausta vakuutuksiin, mutta meidän on korostettava, että vakuutus on paljon tarkempi kuin suojaus. Vakuutuksella korvataan täysin tappionne (yleensä vähennettynä vähennyskelpoisella). Portfolion suojaaminen ei ole täydellinen tiede ja asiat voivat mennä pieleen. Vaikka riskienhallintajohtajat pyrkivät aina täydelliseen suojaukseen. sitä on vaikea saavuttaa käytännössä. Mitä suojaus tarkoittaa sinua Useimmat sijoittajat eivät koskaan osta johdannaissopimusta elämässään. Itse asiassa useimmat buy-and-hold-sijoittajat sivuuttaa lyhytaikaisen vaihtelun kokonaan. Näille sijoittajille ei ole juurikaan syytä ryhtyä suojautumiseen, koska he antavat sijoitustensa kasvavan kokonaismarkkinoilla. Joten miksi oppia suojaamisesta Vaikka et koskaan suojele omasta salkusta, sinun pitäisi ymmärtää, miten se toimii, koska monet suuret yritykset ja sijoitusrahastoista suojaavat jossain muodossa. Esimerkiksi öljy-yhtiöt voisivat suojata öljyn hintaa, kun taas kansainvälinen rahasto voi suojautua valuuttakurssien vaihteluilta. Suojauksen tuntemus auttaa sinua ymmärtämään ja analysoimaan näitä sijoituksia. Päätelmä Riski on olennainen, mutta epävarmat osa investointeja. Riippumatta siitä, millaista sijoittajaa on tarkoitus olla, suojaustekniikoiden perustiedon ansiosta tietoisuus siitä, miten sijoittajat ja yritykset suojaavat itsensä toimivat paremmin. Olitpa päättänyt aloittaa johdannaisten monimutkaisten käyttötapojen käyttämisen, tutustu siihen, miten suojaustyöt auttavat edistämään markkinoiden ymmärtämistä, mikä auttaa sinua aina parantamaan sijoittajia. Käynnistynyt yritys konkurssiyrityksen omaisuuteen konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemalta kiinnostuneelta ostajalta. Tarjoajien joukosta. 50 artikla on EU: n perustamissopimuksessa oleva neuvottelu - ja ratkaisuehdotus, jossa hahmotellaan toimenpiteitä, jotka on toteutettava kaikissa maissa, Beeta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka kannetaan yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajoitusten tilaus antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö edellyttää sitä. Mikä on Suojaavan Suojauksen suojauksen määritelmä taloudelliselta kannalta, määritellään merkitsemällä liiketoimet, jotka suojaavat tappioita korvaushintojen kautta. Suojaus - Johdanto Suojaus erottaa amatööriyrittäjän ammattilaisen. Suojaus on syy siihen, miksi niin monet ammattilaiset kykenevät selviytymään ja hyötyvät osakekannasta ja option kaupankäynnistä vuosikymmenien ajan. Joten mitä suojaus Suojaa jotain vain ammattilaisia, kuten markkinatekijät voivat tehdä Suojaus tulee Termin Hedge ja on jokin tekniikka suunniteltu vähentämään tai poistaa taloudellisia riskejä. Suojaus on suojan ja vakuutusten laskettu asennus portfoliolle epäsuotuisten siirtojen korvaamiseksi. Itse asiassa suojausta ei ole rajoitettu vain taloudellisiin riskeihin. Suojaus on kaikessa elämässämme. Ostamme vakuutuksen suojatakseen odottamattomien sairauskulujen riskiä. Valmistamme tulensammuttimia suojatakseen tulipalovaaraa ja allekirjoitamme sopimuksia liiketoiminnassa suojelemaan siitä, että riski ei ole suoritettu. Suojaus on siis riskien kompensointi. Räjähtävä lyhyen aikavälin option kaupankäynti Selvitä, miten opiskelijat tekevät yli 87 voittoa Kuukausittain, luottamuksellisesti, kaupankäynnin vaihtoehtoja Yhdysvaltojen markkinoilla Miten kauppiaat suorittavat suojauksen Yksinkertaisimmillaan suojaus on yksinkertaisesti ostaa osake, joka nousee yhtä paljon kuin nykyiset varastot fall. Jos sinulla on XYZ-varastoja, jotka ovat jo hyötyneet ja haluat suojata voittoa, jos XYZ: n pitäisi yhtäkkiä laskea, niin ostaisit ABC-osakekannan, joka nousee 1, jos XYZ putoaa 1. Näin XYZ-yhtiö laskee 1 ABC-yhtiön osakkeet nousisivat yhdellä, mikä kompensoi tappion XYZ-yhtiössä. Todellisuudessa on lähes mahdotonta löytää varastoja, jotka liikkuvat täydellisesti toiselle varastolle ja toimivat suojakaupana. Siksi johdannaiset kuten optio-oikeudet luodaan. Suojastustyökalun klassinen käyttö optio-oikeuksilla on se, mitä kutsumme suojaavaksi Put - tai Married Put - vaihtoehto - kauppatostrategiaksi, jossa jokaisesta 100 osakkeesta ostetaan 1 put-option sopimus. Sijoitusvaihtoehdot nousevat 1 jokaisesta 1 pudotuksesta kohde-etuutena, mikä suojaa kaikki kannoista aiheutuneet tappiot. Vaihtoehdon ostaminen tässä tapauksessa on samanlainen kuin ostamasi vakuutusten ostaminen. Optio-oikeuksilla jopa amatööriyrittäjät voivat alkaa suojautua varastosalkusta tappiota vastaan. Suojausesimerkki. Olettaen, että omistat 100 QQQQ 44: n osaketta ja haluat suojautua alaspäin riskeiltä optio-oikeuksilla. Sinä ostat 1 QQQQ 44 - tyyppisopimus, joka nousee arvonlisäyksellä 1 viimeisen QQQQ: n hinnan laskun jälkeen. Vakuutuksen hinta olisi hinta, jonka maksat put-vaihtoehdoista. Suojausvarastot optio-oikeuksien avulla Varasto-osuuden suojaaminen on helppoa ja kätevää optio-oikeuksien käytöllä. Seuraavassa on joitain suosittuja menetelmiä: Suojapistokset. Suojaus taustalla olevan osakekannan pudotuksen avulla. Jos pudotus laskee, put-vaihtoehtojen voitto kompensoi varastojen menetyksen. Katetut puhelut. Suojaus taustalla olevan osakekannan pienen pudotuksen myymällä myynnin vaihtoehtoja. Puhelupalvelujen myynnistä saadun palkkion tarkoituksena on puskuroida vastaavaa pudotusta taustalla olevalle osakkeelle. Peitetty Call Collar. Suojaus taustalla olevan pörssiin verrattuna put-vaihtoehtojen avulla ja samanaikaisesti kasvattamalla kannattavuutta ylösnousemalla myyntitavoitteiden myyntiä. Suojaus optio-kaupankäynnin optio-oikeuksilla Vaihto-optioilla, jotka suojaavat optio-oikeuksia tai optio-oikeuksien suojaamista optio-kaupankäyntistrategiassa, on otettava huomioon neljä riskialttiutta. Suuntausriski (delta), miten suuntausriski muuttuu osakekurssimuutoksilla (gamma), volatiliteettiriskillä (vega) ja aikarajahäiriöllä (theta). Kyllä, nämä ovat vaihtoehtoisia kreikkalaisia. Nämä riskit ovat tekijöitä, jotka vaikuttavat optio-oikeuksien arvoon ja mitkä Optio-Kreikkalaiset arvostavat. Vaihto-oikeuden harjoittajat eivät normaalisti suorita suojausta korkoriskille (rho), koska sen vaikutus on hyvin pieni. Optiosalkun suojaaminen edellyttää ymmärrystä siitä, mikä on suurin riski kyseisessä salkussa. Jos aikaruuhka on huolestuttavaa, tulisi käyttää theta neutraalia suojausta. Jos kohde-etuuden arvon lasku on suurin huolenaihe, on käytettävä delta-neutraalia suojausta. Kaikki nämä suojaukset tehdään suojaussuhteen mukaisesti. Suojaussuuntainen riski on yksi kahdesta tekniikasta Delta Neutral Hedge tai Contract Neutral Hedge. Muiden 3 riskienhallinnan suojaaminen vaatii tekniikan nimeltä Spreading. Suosittu vaihtoehto strategia, joka käyttää suojausta on Stock Replacement Strategy. Miksi jotkin kauppiaat eivät käytä suojausta Jotkut varastot tai option kauppiaat pitävät itseään pitkäaikaisina sijoittajina, jotka ostavat ja pitävät pitkällä aikavälillä voidakseen hyötyä osakemarkkinoiden pitkän aikavälin voitosta, jättäen huomiotta lyhyen ja keskipitkän aikavälin vaihtelut. Nämä toimijat jättävät täysin huomiotta suojauksen väärän tietoturvan, jonka mukaan osakemarkkinat nousevat ajan myötä epäonnistumatta. Vaikka tämä voi olla totta pitkällä aikavälillä noin 20-30 vuotta, lyhytaikaiset ojat jopa pari vuotta tapahtuvat ja tuhoavat salkut, joita ei ole suojattu. Ei suojata tässä mielessä, on tapana hankkia tapaturmavakuutusta vain siksi, että olet aina ylittänyt tien, joka noudattaa liikennesääntöjä. Aikooko tämä varmistaa, että ennakoimattomat olosuhteet tapahtuvat Joskus suojauskustannukset eivät oikeuta salkun arvioituun negatiiviseen riskiin. Emme asu ihanteellisessa maailmassa, jossa ei ole mitään tekemistä kauppojen kanssa. Suojaus edellyttää useampien kauppojen suorittamista, mikä maksaa enemmän rahaa. Jos salkun arvioidaan olevan 10 000: n negatiivinen riski, sinun ei haluaisi suojautua 20 000 eurolla tämän portfolion suojaamiseksi. Mutta jos arvioitu alenevaisuusriski on 100 000, suojauskulujen määrä olisi 20 000 enemmän kuin perustella laittamalla suojaus. Levitys on suojaustekniikka, joka käyttää optio-oikeuksien suojausta optiojärjestelyihin liittyvissä riskeissä. Toisin kuin delta neutraaleissa tai sopimusten neutraaleissa suojausstrategioissa, jotka käyttävät myös taustalla olevaa osakekannetta joskus suunnattujen riskien suojauksessa. Pohjimmiltaan suojausmenetelmän leviäminen todella on yksinkertaisesti myydä niin paljon vaihtoehtoisia kreikkalaisia kuin ne, jotka haluat suojata. Aikana. Jos sinulla on pitkiä puheluvaihtoehtoja, aikataulun riskin suojaaminen edellyttäisi, että voit myydä avaamaan vaihtoehtoja niin paljon koko theta-arvoa kuin sinulla on jo niin, että sijaintisi theta-arvo on nolla tai hyvin lähellä nollaa. Suojauksen vaikutus olisi sellainen, että kun pitkät positiojasi putoavat, lyhyet positiot romaisivat niin paljon, asettaen saman määrän rahaa takaisin taskuun. High Yield Option Trading Selvitä, kuinka luotettavasti kolminkertaistaa rahat vuosittain käyttämällä omaa vaihtoehtoa Swing Trading System ja 30 päivää valmennus Jokainen riski, jonka mukaan grekit voivat olla suojattu asettamalla lyhyempiä vaihtoehtoja. Koska eri päättymispäivän ja lakkohintojen optio-oikeuksilla on erilaisia vaihtoehtoja kreikkalaisia, on olemassa rajoittamaton määrä tapoja, joilla voidaan levittää osakkeiden optio-oikeuksia. Itse asiassa kaikki option kaupankäyntistrategiat ovat leviämistekniikoita, joiden avulla voidaan saavuttaa erityiset tapoja hyötyä tietystä liikenteestä kohde-etuutena olevan osakekannan avulla joko kokonaan tai osittain suojaamalla tiettyjä vaihtoehtoisia kreikkalaisia. Hedge-kysymykset takaisin päähän Vaihtoehtoiset toimijat HQ Tärkeä vastuuvapauslauseke. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne sovellu kaikille sijoittajille. Tiedot ja tiedot on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä niitä ole tarkoitettu kaupankäyntitarkoituksiin. Kumpikaan vaihtoehtolevy, mastersoequity eikä mikään sen datan tai sisällöntuottaja ole vastuussa mistään virheistä, laiminlyönneistä tai viivästyksistä sisällön suhteen tai mihin tahansa siihen liittyviin toimiin. Tiedot katsotaan paikkansapitäviksi, mutta niitä ei ole taattu tai taattu. optiontradinpedia ja mastersoequity eivät ole rekisteröity välittäjä eikä se hyväksy tai suosittelisi minkä tahansa välitysyrityksen palveluja. Valitsemasi välitysyritys on yksin vastuussa palveluistaan sinulle. Käyttäessäsi tämän sivuston käyttöä, katsomista tai käyttöä, sitoudut noudattamaan edellä mainittuja ehtoja ja vastuuvapauslausekkeita, jotka löytyvät tältä sivustolta. Tekijänoikeusvaroitus. Kaikki tässä optio-ohjelmassa esitetyt sisällöt ja tiedot ovat Optiontradingpedia - yrityksen omaisuutta, eikä niitä saa kopioida, jakaa uudelleen tai ladata millä tahansa tavalla, ellei niitä ole noudatettu. Meillä on kattava järjestelmä, jolla havaitaan plagiointi ja ryhdytään oikeustoimiin henkilöitä, verkkosivustoja tai yrityksiä vastaan. Suhtaudumme tekijänoikeuksiimme VERTAA Seriouslywiki Sijoitusten suojaaminen Suojaus tapahtuu, kun sijoittaja tekee vastabalanssinvastaista investointia, joka kompensoi riskiä, joka johtuu toisesta sijoituksesta. Suojaa käytetään ensisijaisesti haitallisen markkinariskin vähentämiseen. Se tarkoittaa yleensä, että offset-asema otetaan haltuun. Täydellinen suojaus vähentää kaikkia riskejä (lukuun ottamatta ylimääräisiä kustannuksia). Vaiheet Muokkausmenetelmä Yksi neljästä: Classic Pairs Trade Hedge Edit Etsi klassista suojaa kaupankäynnin varastossa. Sitä kutsutaan usein pareiksi, koska se pyrkii pienentämään riskiä ottamalla vastakkaista asemaa saman sektorin toisessa turvassa. Määritä sijaintisi. Jos olet pitkä varasto ja haluat vähentää riskiä, sinun on lyhennettävä toinen varastossa. Jos olet lyhyt kanta ja haluat vähentää riskiä, sinun on mentävä kauas toisella varastossa. Tunnista markkinasektori. Jos sinulla on pitkä asema Exxonissa (ticker: XOM), sinun on valittava samaa aluetta edustava kilpailija, kuten Shell (RDSA) tai Conoco Phillips (COP). Tämä on suojautua teollisuusriskeiltä, sillä suurin osa jonkin sektorin varastoista seuraa toisiaan suurilla markkina-liikkeillä. Jos valitset varastosi eri alalta, suojauksen luotettavuus vähenee, koska jotkut alat ovat negatiivisesti korrelaattoreita (kuten kullan varastot ovat viime aikoina nähtävissä). Määritä sijaintisi markkina-arvo. Oletetaan, että olet pitkällä 25 osakkeella Conoco, joka on kaupankäynnin 40, joten sijaintisi koko on 1000. Haluat suojata tämän 1000: n, joten päätät valita Shellin suojaukseksi, joka on kaupankäynnin kohteena 50: ssä. Koska haluat suojata 1000 pitkää varastoa, sinun on lyhyt 1000, jotta voit myydä lyhyitä 20 Shell-osaketta . Conoco: 40,00 25 1 000 Shell: 50,00 (-20) (-1,000) Kokonaistulos (Loss): 0 Katso hauskanpito alkaa. Jatka tätä esimerkkiä, teeskennellä, että seuraavana päivänä hallitus leikkaa öljyveron ja molemmat yritykset hyppäävät ylös. Sinun oli oikein valita, että Conoco suoritti paremmin, kun se hyppää ylös 10, kun taas Shell nousee 5. Conoco: 44.00 25 1.100 - 100 100 voittoa Shell: 52.50 (-20) (-1.050) - gt (-50 ) tappio Yhteensä Voitto (Loss): 50 Viikko myöhemmin, on markkinatilanne. Conoco on (tässä skenaariossa) joustavampi yritys (jonka olet havainnut taloudellinen analyysi) pudota vain 30, kun taas Shell laskee 40. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) menetys Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 voitto Voitto yhteensä: 140 Käyttämällä klassista paria kaupankäynnin suojaus onnistut vähentämään riskiäsi ja poistu siitä, mikä olisi ollut 230 tappiota 370 voitolla. Investointi ei kuitenkaan ole aina helppoa. Jos Conoco olisi ollut jäljellä oleva yritys, olisitte menettäneet menetyksen. Pari-kauppa ei ole täydellinen suojaus. Jos se olisi, kaikki käyttäisivät sitä. Arvioi riski. Vaihtoehtoihin liittyy vähemmän riskejä, jos ostat vain vaihtoehdot. Ne tarjoavat paljon vipuvaikutusta sijoittamiseen, mutta ne ovat myös erittäin hyödyllisiä suojausvälineitä. Jotkut sijoittajat valitsevat LEAPin (pitkän aikavälin vaihtoehto, joka kestää vuosia, jolloin useimmat vaihtoehdot kestävät muutaman kuukauden). LEAPS: llä on korkeampia palkkioita, koska ne antavat paremmat mahdollisuudet osakekurssien parantamiseen ajan myötä. Määritä sijaintisi suojauksessa. Jos olet pitkä varasto ja haluat vähentää haittapuoliriskin, sinun kannattaa ostaa ostoasetuksia. Jos olet lyhyt varasto ja haluat vähentää riskiä, sinun kannattaa ostaa puhelun vaihtoehtoja. Etsi sopivat vaihtoehdot. Sinun on löydettävä aikataulusi mukaiset vaihtoehdot, lyöntihinta olet valmis ottamaan ja palkkio, jonka olet valmis maksamaan. Jos aiot pitää varastossa yli vuoden, voit harkita LEAPS: tä tavallisten vaihtoehtojen sijaan. Haluat valita ison hinnan olet tyytyväinen. Jos sinulla on tiukka sääntö, jonka mukaan kaikki tappionne leikataan korkeintaan 10: een, voit valita vaihtoehdon, jonka hinta on korkeintaan 10: n päässä ostoksestasi (10 alle, jos sinulla on pitkä vaihtoehto, jos olet pitkässä asennossa, 10 yllä, jos olet lyhyt). Sen ei tarvitse olla 10 varianssi, se voi olla 5, 2, jopa itse hankintahinta, mikä tekee siitä mukavan. Jos olet jo kannattava, voit pitää put option yli hankintahinnan tai puhelun vaihtoehto alle lyhyen hinnan lukita joitakin voittoja. Pidä mielessä, että vaihtoehtoisen palkkion osittainen säätö on sen lakko-hinta. Istu alas ja rentoudu. Varastosi on kirjaimellisesti lukittu hintaan, kunhan vaihtoehto ei ole vanhentunut. Jos varastosi kannattaa optioiden voimassaolon päättymishetkellä, vaihtoehdosi päättyy arvoton, mutta voit pitää sijoituksesi voitot. Jos varastosi näyttää tappiota optioiden voimassaolon päättymishetkellä riippumatta siitä, kuinka suuri menetys on, voit käyttää optiotasi ja myydä tai ostaa takaisin osakkeistasi lakkohinnalla, joko vähentämällä tappioita tai käyttämällä joitakin aikaisemmin lukittuja voittoja . Vaihtoehtojen kauneus (toisin kuin futuurisopimukset) on se, että voit päättää, käytätkö vaihtoehtoa (pitkässä asennossa).
No comments:
Post a Comment